Les marchés financiers constituent l'un des environnements les plus dynamiques et les plus exigeants de la finance. Sales, Trading, Structuration : trois métiers distincts mais complémentaires, tous accessibles depuis les grandes écoles françaises. Ce guide t'aide à y voir clair.
Les trois grands métiers des marchés
Sales (Vente)
Le Sales est le lien entre la banque et ses clients institutionnels (fonds, assureurs, corporates). Son rôle est de comprendre les besoins de couverture ou d'investissement de ses clients et de leur proposer des solutions adaptées.
Qualités requises : aisance relationnelle, écoute, réactivité, culture des marchés. Le Sales n'a pas besoin de pricer lui-même les produits, mais doit comprendre ce qu'il vend et savoir vulgariser des concepts complexes.
Trading
Le Trader exécute les ordres des clients et gère le risque de marché du portefeuille de la banque. Il intervient sur des sous-jacents variés : actions, taux, change, crédit, matières premières.
Qualités requises : prise de décision rapide, gestion du stress, rigueur quantitative, sens du risque. Le trading est un métier où les réflexes comptent autant que l'analyse.
Structuration
Le Structureur conçoit des produits sur mesure pour répondre à des besoins spécifiques de couverture ou de rendement. Il travaille en interface entre le Sales, le Trading et les équipes quant.
Qualités requises : solides bases mathématiques, créativité, capacité à traduire des besoins clients en solutions techniques.
Les produits à maîtriser
Produits dérivés de taux
- Swaps de taux d'intérêt (IRS)
- Caps, Floors, Swaptions
- Obligations à taux fixe vs variable
Produits dérivés actions
- Options vanille (Call, Put) : Black-Scholes, Greeks (Delta, Gamma, Vega, Theta)
- Structures : autocalls, capital garanti, reverse convertibles
Change (FX)
- Forwards, FX swaps
- Options de change : couverture d'exposition commerciale
Crédit
- CDS (Credit Default Swaps)
- CLO, titrisation
Ce qu'attendent les recruteurs
La culture des marchés
Les recruteurs testent d'abord ta connaissance des marchés financiers actuels. Sois capable de commenter le niveau des taux directeurs, les mouvements récents des indices actions et les tensions géopolitiques qui influencent les marchés.
Les bases quantitatives
Pour la Structuration et certains rôles Trading, les bases mathématiques sont indispensables : probabilités, processus stochastiques, pricing d'options (Black-Scholes dans ses grandes lignes). Pour le Sales, une compréhension conceptuelle suffit.
Le sens commercial
Même en Trading et Structuration, la capacité à travailler avec des clients et à communiquer clairement est valorisée. Les banques cherchent des profils qui peuvent évoluer vers des rôles plus seniors orientés client.
Les structures qui recrutent
BNP Paribas CIB, Société Générale CIB, Crédit Agricole CIB, Natixis, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Deutsche Bank... Les grandes banques à Paris et à Londres ont des équipes Global Markets qui recrutent des stagiaires chaque année.
Comment se préparer
- Lis le Financial Times chaque matin et suis Bloomberg Markets
- Comprends les Greeks des options (Delta, Gamma, Vega, Theta) même conceptuellement
- Prépare ton "market view" : taux, actions, change, crédit - quelle est ta lecture du marché actuel ?
- Entraîne-toi aux brainteasers quantitatifs souvent posés en entretien
Ce que CareerHub t'apporte
Accède aux process documentés des équipes de marchés : BNP Paribas CIB, Société Générale, Goldman Sachs, Natixis et bien d'autres. Découvre les questions posées en entretien Sales, Trading et Structuration et prépare-toi avec les vrais cas utilisés lors des dernières sessions de recrutement.
